浅析股票在理财中发挥的作用（连载一）

学前班 帖子数 : 168 注册日期 : 10-07-03 地点 : 四川德阳

美国畅销书市场上有一本名为《成为百万富翁的八个步骤》的畅销书，该书作者查理斯.卡尔森通过对美国170 名百万富翁进行系统的访问调查，从他们的致富经验中，归纳出了要想成为拥有七位数身价的百万富翁的八个行动步骤：

第一步，现在就开始投资。

没钱投资怎么办？卡尔森建议投资者强迫自己立即将收入的10%到25%用于投资；没时间投资怎么办？那就立即减少看电视，上网聊天，和朋友喝酒的时间，把精力花在学习投资理财多的知识上；担心股价太高怎么办？别忘了股价永远会有新高。

第二步，制定目标。

这个目标既可以是为小孩准备好大学学费，买新房子或是50 岁以前攒足退休费。总之，任何目标都可以，但必须要定个目标，全力去完成。

第三步，把钱花在买股票或股票基金上。

美国人认为买股票能致富，买政府公债只能保住财富。百万富翁的共同经验是：别相信那些黄金、珍奇收藏品等玩意儿，把心放在股票上，这才是建立财富的开始。从长期趋势看，股票平均报酬率是11%，政府公债略高于5%。

第四步，不要眼高手低。

百万富翁并不是因为投资高风险的股票而致富，他们投资的是一般的绩优股。

第五步，每月固定投资，投资必须成为习惯，成为每个月的“功课”。

不论投资金额多少，只要做到每月固定投资，就足以使你的财富超越美国三分之二以上的人，因为他们平常只想到消费，到老才想到投资。

第六步，买了股票要长期持有。

调查显示，四分之三的百万富翁买股票至少要持有五年以上。股票频繁买进卖出，不仅冒险，还得付交易费、券商佣金等。这样交易越多反而不会是你致富，只会令交易商致富。

第七步，把税务局当做投资伙伴。

厌恶税务局的思想并不可取，只有把它当成自己的投资伙伴，并随时注意新的税务规定，善于利用免税规定进行正当的投资理财，使税务局成为你致富的助手，才是正面的做法。

第八步，限制财务风险。

百万富翁大多都能量入为出，买现成的西装，开普通的福特车，在平价商场购物，他们通常都不爱频繁换工作，不生一大堆孩子，不搬家，生活没有太多意外——稳定性是他们的共同特色。

《成为百万富翁的八个步骤》这本书真确实值得我们仔细品味，即使你现在银行存款不足三位数，也不必灰心。书中的百万富翁都是从零成长的，也可以说都是普通人的代表，但是二三十年后，他们都坐拥了百万资产，过着美满幸福的生活。而现在在读本书的你，即使一样存款为零，但只要有正确的投资理念和投资方法，二三十年后你一样可以坐拥百万资产，享受高品质的生活。

没钱永远不是我们拒绝投资的理由，这反而是我们必须进行投资的原因。

一个人的一生都在和金钱打交道，金钱不是万能的，但金钱也是必不可少的，它能帮助我们实现理想，达成目标。它虽然无法购买爱情，但是可以搭建追求爱情的物质基础；它虽然无法购买快乐，但是可以买到能带来快乐的商品；它无法使家庭和睦，但可以买到作为家庭基础的住房······

君子爱财，取之有道。这个道既是讲财富的取得要符合道义公理，也是说财富的取得要讲求方式方法。

会挣钱而不会理财的人注定会一生穷困，因为当他急需金钱的时候，他总是发现自己存款簿上没有钱。不怎么会挣钱，但是学会理财的人，将会终身受益。他将不受缺钱的困扰，总能将自己的生活安排得井井有条。

理财分析师建议客户将钱分门别类存放，赋予每种钱自己的使命，我们的钱应该分别放在以下三个池子中的。

现金池中放的是平时生活所需资金，一般为1 到2 个月的生活支出。

应急池中放的是如遇意外情况，如短期失去收入来源，失业，生病等所需的资金，一般为3 到6 个月的生活支出。

投资池中放的是收支结余，在短期内没有特定用途的钱。

下面是一个具体的案例：

***是一家国企的员工，年龄23 周岁，未婚，月收入3000 元。

***作为单身未婚女士，首先应该建立现金池。由于***每月的交通，房租，水电，生活等费用约为1600 元，所以我们建议她储备3200 元用于日常生活开支，月末领取工资后将上月使用金额补足，多余部分移入应急池和投资池。

接下来，***应该为自己建立应急池，由于年轻人不确定性因素较多，所以应该保持足够自己使用6 个月的资金存入应急池，依照***的开销，这笔资金为9600 元。

最后，在现金池和应急池建立完成的情况下，其他结余全部进入投资池获取投资收益。

我们将金钱分门别类的存放在三个不同的池子中，在于有计划的开支和投资。比如现金池中有3200 元，那么***平常一个月的开支便尽量不要高于它，当其中资金不断减少时，通过当月支出查看，就会知道钱花在了什么地方，帮助自己检查财务支出是否必要。

先要存钱，才能有财可理，生活应该丰富多彩而不铺张浪费，限定每月最高开支有利于帮助我们减少购买非必要的奢侈品，将钱节余在投资上。

现金池中的钱不用于投资，一般以活期存款或七天通知存款的方式储备。

应急池中的钱说不定什么时候会用到，所以也不适合做长时间和进行有风险的投资，最好是存成3 个月或6 个月的定期存款，或者是购买货币基金，享有一定收益的情况下随时可以支取。

投资池中的金钱会随着时间不断的增多，从而成为真正聚集财富的地方。这个池子中的钱将为你解决购房，购车，结婚生子，子女教育和养老等一系列重大的财务开支问题。所以你应该在保证安全的情况下将它们放在最能升值的地方。

投资池中的钱可投资的渠道很多，银行存款、储蓄保险、基金、股票、期货、黄金、外汇以及字画古董等等。但是还是结合我们人生财务目标的实现。

比如上例中的***，如果她在3 年内结婚，需筹备5 万元结婚资金，那么她的投资池中有5 万的资金就应该选择相对保守安全的投资品种，如银行存款或债券基金，以确保3 年以后她能随时支取该资金并获得收益。

下表是各种投资品种的风险和抵御风险所需的时间，在选择投资品种，决定投资比例时有重要参考作用。

可投资品种	本金保本概率100%需要的时间
银行存款	无风险
储蓄保险	现金价值表查询（一般为3年）
提前支取式国债	约10天，提前支取费用千分之一
债券基金	二年左右
股票基金	五年左右
股票	六年左右
黄金，期货，字画古董	无具体保本期限

投资池中的钱并不是永不使用的钱，所以当你投资的时候，首先应该根据用钱的时间来安排投资品种。我们不认同一般理财规划师依据客户风险承受能力来选择投资品种的方法，因为目前对于客户风险承受力的测评还不成熟，直接根据客户的财务状况和以后的财务计划安排投资品种更加切实可行。

从上表中可以看出，如果你不希望承担本金风险，那就不要把二年内要用的钱购买风险比债券基金高的投资产品。如果你希望获取股票投资的高收益，那么你投入的资金应该在最近6 年都不会用到。

当然，有技术有能力的投资者在投资股票时往往能够做到每年均有获利，但作为理财规划，我们希望考虑到最糟糕的情况。哪怕不幸真的发生，它也无法危及到你的生活品质。

当你明确了财务目标和达成财务目标的时间以后，你就可以坦然接受风险了，因为你所承担的风险不会影响到你的生活。只有这样，你才会有更多的精力关注你的投资，真正让理财为你服务，享受投资的过程，而不是让投资毁了你的生活。

我们了解到理财分三个池子，最后一个投资池子中，你可以配置各种资产，股票、基金、债券、期货、黄金······，但是，在比例上你一定得仔细斟酌，好的投资建议是客观的根据以后不同时间对资金的需求配置资产，而不要受主观情绪的干扰。

比如，你有一笔资金明确五年都不会用到，却由于害怕风险，而去存银行定期，这是对资产的巨大浪费。按照正常情况，分析师应该建议你投资股票基金，因为5年后你的本金保本几率为100%，且预期收益会大幅高于银行定期存款。

有一个很经典的测试，是问投资者，如果有2笔投资，一笔是100%概率获得7000元；另一笔是80%的概率获得10000元，而20%的概率获得0元。你选择哪比投资？

80%的投资者选择第一笔投资，直接获得7000元钱。但根据概率论计算的预期收益率为：

第一笔投资：7000×100%=7000

第二笔投资：10000×80%+0×20%=8000

所以，专业投资者的选择是第二笔投资，因为预期收益高出1000元。

亲爱的读者，你是选择哪种投资呢?如果你也选择的是第二种，那么恭喜你，你是一个理性的投资者，在投资这方面的天赋要高于80%的人。

你按照上面所诉的方式，将自己资金按照池子理论规划好，并且将未来的财务计划做好之后，就能心安理得的进行投资了。

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